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南银理财珠联璧合鑫逸稳半年44期封闭式公募人民币理财产品
2023年第4季度报告
产品管理人:南银理财有限责任公司
产品托管人:南京银行股份有限公司
§1 产品概况
| 产品全称 | 南银理财珠联璧合鑫逸稳半年44期封闭式公募人民币理财产品 |
| 产品登记编码 | Z7003223000180（投资者可依据该编码在中国理财网www.chinawealth.com.cn查询理财产品相关信息） |
| 产品运作方式 | 封闭式净值型 |
| 产品成立日 | 2023年09月27日 |
| 报告期末产品份额总额 | 579,085,501.00份 |
| 合作机构 | 江苏省国际信托有限责任公司 |
| 产品管理人 | 南银理财有限责任公司 |
| 产品托管人 | 南京银行股份有限公司 |
§2 主要财务指标
2.1 主要财务指标
单位：人民币元
| 内部销售代码 | 报告期（2023年10月01日 - 2023年12月31日） | ||
| 1.期末产品最后一个市场交易日资产净值 | 2.期末产品最后一个市场交易日份额净值 | 3.期末产品最后一个市场交易日份额累计净值 | |
| Y70044 | 80,718,154.90 | 1.0077 | 1.0077 |
| Y71044 | 163,689,629.51 | 1.0080 | 1.0080 |
| Y72044 | 229,165,210.68 | 1.0082 | 1.0082 |
| Y73044 | 110,244,566.97 | 1.0085 | 1.0085 |
注：产品净值可能存在未扣除管理人及投资合作机构业绩报酬、赎回费等费用（如有）的情况，实际收益以兑付为准。
§3 管理人报告
3.1 报告期内产品的投资策略和运作分析
四季度期间，10月中上旬政府债券供给放量，资金面边际收敛，叠加地产销售端政策进一步优化，债市情绪偏弱，利率上行，短端回升至年内高点，但从10月底以来，基本面修复偏弱，尤其是12月下旬存款利率调降等引发做多情绪，收益率走势震荡偏强。四季度债市收益率整体呈现下行状态，10年期国债收益率从10月初的2.67%降至12月底的2.56%的低点。信用债市场方面，“资产荒”延续，城投化债行情持续演绎，信用债表现优于利率债，收益率平坦化下行，预计在城投债供给缩量的背景下，后续信用债配置需求仍较为旺盛，走势料将偏强。
往后看，新旧动能转换之际，经济基本面偏弱的格局未有明显变化，债市大幅调整的风险可控，跨过年末时点，资金面压力明显缓释，债市情绪大概率企稳向好。随着地方债置换高票息的城投债，城投债大概率将日益稀缺，策略上将会积极把握信用债的票息价值，适时参与波段交易增厚收益。
3.2 报告期内产品的流动性风险分析
本理财产品主要投向具有良好流动性的标准化债券资产和非标债权资产，其中非标债权资产的投资比例不超过说明书约定的比例上限，资产到期日不晚于本理财产品的到期日，流动性风险可控。
3.3 报告期内产品的业绩表现
截至报告期末，本产品Y70044份额净值为1.0077元，Y71044份额净值为1.0080元，Y72044份额净值为1.0082元，Y73044份额净值为1.0085元。
§4 投资组合报告
4.1 报告期末产品资产组合情况
| 序号 | 资产类别 | 穿透前占总资产比例 | 穿透后占总资产比例 |
| 1 | 固定收益类 | 100.00% | 100.00% |
| 2 | 权益类 | 0.00% | 0.00% |
| 3 | 商品及金融衍生品类 | 0.00% | 0.00% |
| 4 | 混合类 | 0.00% | 0.00% |
| 5 | 合计 | 100.00% | 100.00% |
4.2 报告期末按公允价值占产品资产净值比例大小排序的前十名资产投资明细
| 序号 | 代码 | 名称 | 公允价值（元） | 占产品资产净值比例（％） |
| 1 | ZJQTT202207200001 | 江苏信托鑫盈1号集合资金信托计划 | 531,919,798.05 | 91.11 |
| 2 | TYJKX202309280001 | 同业借款（南银法巴消金）20231013 | 50,000,000.00 | 8.56 |
4.3报告期末非标准化债权类资产明细
| 序号 | 融资客户 | 项目名称 | 剩余融资期限（天） | 到期收益分配 | 交易结构 | 风险状况 |
| 1 | 南银法巴消费金融有限公司 | 同业借款（南银法巴消金）20231013 | 100 | 利随本清 | 同业借款 | - |
§5 投资账户信息
| 序号 | 账户类型 | 账号 | 账户名称 | 开户单位 |
| 1 | 托管账户 | 0101040000000709 | 南京银行南京分行南银理财鑫逸稳半年44期 | 南京银行 |
§6 关联交易情况
报告期内，产品投资于关联方发行的证券、关联方作为融资人的非标准化债权类资产业务交易金额50,000,000.00元。
产品投资于关联方承销的证券交易金额0.00元。
产品与关联方作为交易对手开展的投融资业务交易金额0.00元。
产品投资关联方作为管理人的资产管理产品交易金额0.00元。
产品支付关联方托管费0.00元，支付关联方代销费1,182.98元。
产品发生其他关联交易金额0.00元。
报告期内，产品未发生重大关联交易。
南银理财有限责任公司
2023年12月31日