南银理财珠联璧合鑫逸稳两年28期封闭式公募人民币理财产品

2023年年度报告

产品管理人:南银理财有限责任公司

产品托管人:南京银行股份有限公司

§1 产品概况

§2 主要财务指标

2.1 主要财务指标

单位：人民币元

注：产品净值可能存在未扣除管理人及投资合作机构业绩报酬、赎回费等费用（如有）的情况，实际收益以兑付为准。

§3 管理人报告

3.1 报告期内产品的投资策略和运作分析

  2022年11月，在“房地产金融16条+疫情防控优化措施”的双重冲击下，债市出现下跌，叠加赎回负反馈，信用债市场出现踩踏性行情。2023年春节后，在经济基本面不及预期、央行货币宽松、理财资金回流、银行调降存款利率等因素推动下，债市在2月至8月走出稳步上涨行情。8月份至11月份，稳增长政策密集出台，财政政策开始发力，政府债供给快速上量，汇率贬值压力加大，多重因素掣肘资金面，债市承压回调；在“一揽子化债”政策推动下，部分区域的短久期、弱资质城投债走出独立行情，信用利差快速压缩，一级发行火爆。进入12月份，随着政府债供给高峰告一段落，及央行连续两个月开展天量MLF，资金压力缓解，债市情绪有所好转，降息预期升温，跨年资金价格回落，机构配置力量较强，债市再度上涨。
  鑫逸稳两年期封闭式产品，2023年产品操作稳健偏积极，全年债券市场震荡下行，上半年下行更加顺畅，于三、四季度出现一轮小幅调整，产品运作期间积极把握市场变化节奏，在上半年尤其是一季度积极配置储备资产，为后续运行打下较好基础。为了控制产品回撤，三、四季度产品运作整体稳健，除了于市场波动中把握债券估值性价比较高的时点，积极寻找个券配置机会，提升组合静态，整体组合运作保持了偏低的杠杆水平，且在前期低点对持仓中部分绝对收益较低的个券进行了减持。市场机会把握方面，主要关注并参与了银行资本补充工具和利率债的投资机会，获得了不错的资本利得增厚。下一阶段，产品将继续围绕稳健回报的收益目标进行操作，审慎精选票息品种，久期维持中性水平，及时做好市场走势的跟踪与研判，挖掘潜在投资机会。

3.2 报告期内产品的流动性风险分析

  2023年以来，资金环境整体维持平稳，期间出现过波动性放大的阶段，产品保留了合理的流动性资产仓位以应对市场波动。下阶段产品将继续保持稳健的投资风格，在风险可控的前提下灵活运用杠杆，合理排布融资期限。同时关注市场各关键时点资金波动情况，做好流动性预判和资产到期分布安排，提前做好应对方案，防范流动性风险。

3.3 报告期内产品的业绩表现

截至报告期末，本产品Y60028份额净值为1.0226元，Y61028份额净值为1.0231元，Y62028份额净值为1.0237元。

§4 托管人报告

4.1报告期内托管人遵规守信情况声明

  在托管本产品的过程中，本产品托管人南京银行股份有限公司严格遵守《商业银行理财子公司管理办法》相关法律法规的规定以及产品说明书的约定，对本产品管理人在报告期内产品的投资运作进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害产品份额持有人利益的行为。

4.2 托管人对报告期内投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本托管人认为,管理人在本产品的投资运作、产品资产净值的计算、产品份额申购赎回价格的计算、产品费用开支及利润分配等问题上不存在损害产品份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照托管协议和理财产品说明书的规定进行。

4.3 托管人对本报告期内报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人认为，管理人的信息披露事务符合《商业银行理财子公司管理办法》及其他相关法律法规的规定，产品管理人所编制和披露的本产品报告中的财务指标、净值表现等信息真实、准确、完整，未发现有损害产品持有人利益的行为。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末产品资产组合情况

5.2 报告期末按公允价值占产品资产净值比例大小排序的前十名资产投资明细

5.3报告期末非标准化债权类资产明细

§6投资账户信息

§7 关联交易情况

报告期内，产品投资于关联方发行的证券0.00元。

产品投资于关联方作为融资人的非标准化债权类资产业务交易金额0.00元。

产品投资于关联方承销的证券交易金额115,000,000.00元。

产品与关联方作为交易对手开展的投融资业务交易金额0.00元。

产品投资关联方作为管理人的资产管理产品交易金额0.00元。

产品应支付关联方托管费0.00元，应支付关联方代销费42,361.31元。

产品发生其他关联交易金额0.00元。

报告期内，产品未发生重大关联交易。

南银理财有限责任公司

2023年12月31日