南银理财珠联璧合日日聚宝现金管理类公募人民币理财产品2023年第2季度报告
 
 
 
 
产品管理人:南银理财有限责任公司
产品托管人:南京银行股份有限公司
 
 


§1 产品概况

产品全称	南银理财珠联璧合日日聚宝现金管理类公募人民币理财产品
产品登记编码	Z7003220000009（投资者可依据该编码在中国理财网www.chinawealth.com.cn查询理财产品相关信息）
产品运作方式	开放式净值型
产品成立日	2019年10月22日
报告期末产品份额总额	29,268,163,428.56份
合作机构	华润深国投信托有限公司,中国人保资产管理有限公司
产品管理人	南银理财有限责任公司
产品托管人	南京银行股份有限公司

 
§2  主要财务指标
2.1 主要财务指标
单位：人民币元

内部销售代码	报告期（2023年04月01日 - 2023年06月30日）
	1.期末产品最后一个市场交易日资产净值	2.期末产品最后一个市场交易日份额净值	3.期末产品最后一个市场交易日份额累计净值
A20002	10,070,724,287.48	1.0000	1.0000
A22001	2,130,565,016.40	1.0000	1.0000
A22002	12,572,261,672.22	1.0000	1.0000
A22004	2,120,142,544.30	1.0000	1.0000
A22005	1,672,733,457.95	1.0000	1.0000
A22006	43,759,307.52	1.0000	1.0000
A22007	285,906,813.00	1.0000	1.0000
A22008	355,658,887.50	1.0000	1.0000
A22009	16,411,442.19	1.0000	1.0000

注：产品净值可能存在未扣除管理人及投资合作机构业绩报酬、赎回费等费用（如有）的情况，实际收益以兑付为准。
 
§3  管理人报告
3.1 报告期内产品的投资策略和运作分析
    2023年上半年，在经济内生需求不足、政策面托而不举、资金面稳定宽松的背景下，债市先跌后涨，整体走强，10年期国债收益率从年初的2.84%下行到2.64%，市场交易重心逐步从强预期转为弱现实。由于上半年信用债供给偏少，理财负债端修复良好，在资产荒行情驱动下，信用债大幅下行，表现好于利率，信用利差整体压缩，收益率曲线趋于平坦化，其中中低评级1-2年表现亮眼，下行70-80bp不等。6月降息后，市场对政策预期再度升温，利率品种波动加大，在资金中枢抬升的带动下，债市一度出现调整。
    展望后市，基本面高频数据仍偏疲弱，刺激政策的出台和效果尚不明朗，需要持续观察。政治局会议之前，若政策预期继续强化，短期内可能对债市有所压制，但中期来看，强刺激的可能性并不算大，稳增长政策出台后，也需要数据验证效果，基本面对债市仍相对有利，加上资金面易松难紧，债市大幅调整的风险可控，预计为偏强震荡市，票息策略仍然占优。不过当前信用债收益率已处于较低水平，信用利差进一步压缩的空间有限，关注理财规模增长是否支撑信用债继续下行。考虑曲线形态较为平坦，中短端确定性相对更高，保持杠杆套息操作，择机参与交易机会。
    操作方面，产品延续了稳健的投资风格，持续提高利率债、存单和活期存款等高流动性资产配置，并根据资金利率水平灵活使用杠杆，未来拟继续坚持流动性，兼顾收益性的目标进行操作，保证流动性安全、信用风险可控的基础上为客户提供稳定的收益回报。
3.2 报告期内产品的流动性风险分析
    短期内货币政策保驾护航作用不变，本产品将主动控制久期，适当使用杠杆，关注节点资金波动情况，做好流动性预判和资产的到期分布安排，防范流动性风险。
3.3 报告期内产品的业绩表现
截至报告期末，本产品A20002份额净值为1.0000元，A22001份额净值为1.0000元，A22002份额净值为1.0000元，A22004份额净值为1.0000元，A22005份额净值为1.0000元，A22006份额净值为1.0000元，A22007份额净值为1.0000元，A22008份额净值为1.0000元，A22009份额净值为1.0000元。
 
§4  投资组合报告
4.1 报告期末产品资产组合情况

序号	资产类别	穿透前占总资产比例	穿透后占总资产比例
1	固定收益类	100.00%	100.00%
2	权益类	0.00%	0.00%
3	商品及金融衍生品类	0.00%	0.00%
4	混合类	0.00%	0.00%
5	合计	100.00%	100.00%

 
4.2 报告期末按公允价值占产品资产净值比例大小排序的前十名资产投资明细

序号	代码	名称	公允价值（元）	占产品资产净值比例（％）
1	ZJQTT202304250001	中国人保资产稳盈添利18号资产管理产品	753,570,000.00	2.57
2	ZJQTT202305230001	华润信托鑫瑞日享1号集合资金信托计划	680,542,170.49	2.33
3	DQCKX202303130002	中信银行定期存款20230313	500,000,000.00	1.71
4	DQCKX202209160001	徽商银行同业存款20220916	500,000,000.00	1.71
5	DQCKX202303200021	浙商银行定期存款20230320	500,000,000.00	1.71
6	DQCKX202303200001	中国银行定期存款20230320A	500,000,000.00	1.71
7	DQCKX202303100001	中信银行定期存款20230310	500,000,000.00	1.71
8	DQCKX202209150001	徽商银行同业存款20220915	500,000,000.00	1.71
9	112303005	23农业银行CD005	498,430,565.00	1.70
10	DQCKX202209200001	徽商银行定期存款20220920	480,000,000.00	1.64

 
4.3报告期末非标准化债权类资产明细

序号	融资客户	项目名称	剩余融资期限（天）	到期收益分配	交易结构	风险状况
-	-	-	-	-	-	-

 
§5 投资账户信息

序号	账户类型	账号	账户名称	开户单位
1	托管账户	0120080000000329	南京银行日日聚宝	南京银行

 
 
§6 关联交易情况
报告期内，产品投资于关联方发行的证券、关联方作为融资人的非标准化债权类资产业务交易金额180,013,254.11元。
产品投资于关联方承销的证券交易金额1,007,088,898.84元。
产品与关联方作为交易对手开展的投融资业务交易金额0.00元。
产品投资关联方作为管理人的资产管理产品交易金额0.00元。
产品支付关联方托管费1,717,894.38元，支付关联方代销费3,608,363.22元。
产品发生其他关联交易金额0.00元。
报告期内，产品未发生重大关联交易。