丰裕固收22022期

2023年第1季度报告
 
 
 
 
 
 
产品管理人：杭银理财有限责任公司
产品托管人：杭州银行股份有限公司
 
 
 
2023年4月19日
 
 
 

§1  重要提示

产品管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用产品资产，并如实反映产品财务指标及投资组合情况，但不保证产品一定盈利。 产品托管人根据本产品合同规定，于2023年3月31日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 产品的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本产品的产品说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年1月1日起至2023年3月31日止。

 

§2  产品概况

2.1 产品基本情况

产品名称	丰裕固收22022期
产品代码	FYG22022
理财信息登记系统登记编码	Z7002222000028
产品成立日	2022年4月15日
产品到期日	2023年4月27日
产品募集方式	公募
产品运作模式	封闭式净值型
产品投资性质	固定收益类
业绩比较基准（%）	4.00%
报告期末产品规模（元）	1,077,223,384.21
杠杆水平（%）	104.86%
风险等级	中低
产品管理人	杭银理财有限责任公司
产品托管人	杭州银行股份有限公司

*杠杆水平=总资产/理财产品净资产，理财产品净资产=总资产-总负债
 

§3  主要财务指标和产品净值表现

3.1 主要财务指标和产品净值表现
单位：元、份、元/份

主要财务指标			报告期 （2023年1月1日-2023年3月31日）
1.期末产品资产净值			1,077,223,384.21
2.期末产品总份额			1,044,653,463.00
3.期末产品份额单位净值			1.0312
4.期末产品份额累计净值			1.0312
报告期末下属子产品相关信息披露
子产品名称	子产品代码	份额 净值		份额累计净值	资产净值
丰裕固收22022期A款	FYG22022A	1.0301		1.0301	412,045,830.47
丰裕固收22022期B款	FYG22022B	1.0321		1.0321	57,224,641.33
丰裕固收22022期C款	FYG22022C	1.0311		1.0311	379,946,249.63
丰裕固收22022期D款	FYG22022D	1.0330		1.0330	228,006,662.78

3.2 产品收益表现

产品名称	成立以来年化收益率
丰裕固收22022期A款	3.13%
丰裕固收22022期B款	3.34%
丰裕固收22022期C款	3.24%
丰裕固收22022期D款	3.44%

 
 

§4  投资组合报告

4.1 报告期内产品投资策略回顾
2023年1季度以来，利率债收益率震荡，信用债收益率整体下行，债市经历了对经济复苏的强预期到弱预期的修复。春节前，受疫情防控政策和房地产政策调整影响，市场对经济复苏预期强烈，春节后，信贷开门红，但市场对实体经济复苏存在较大分歧，理财赎回风波缓解后，银行理财对信用债配置带动信用债收益率大幅下行，3月后，两会设定的GDP增速目标低于市场预期，出口走弱，叠加3月底央行超预期降准，带动中短期债券收益率下行。从收益率来看，当前10年国债收益率较年初小幅上行，当前3年期AA+城投债收益率较年初下行35至45bp不等，当前3年期AAA二级资本债收益率较年初下行5至10bp左右。本类产品主要配置固收类资产，债券部分以信用债为主，受益于一季度信用债收益率下行，通过杠杆策略和久期策略，产品净值收益表现好于2022年四季度。
4.2产品未来展望
展望2023年2季度，从基本面来看，无论从经济高频数据还是前瞻性数据来看，经济逐步复苏的态势仍在延续，从票据利率看银行信贷投放依然积极，消费、地产投资增速仍在修复过程中；从政策面来看，3月央行降准显示对银行间资金面市场的呵护，市场利率大概率围绕政策利率波动，短端债券收益率上行的空间有限。整体来说，经济弱复苏延续，货币政策保持相对宽松，债市流动性环境相对友好，后续理财规模增长情况、出口回落速度、货币政策是否会进一步宽松等将是影响2季度债市的重要变量。我们预期2季度债券收益率整体小幅波动，对产品净值影响较小，坚定长期持有可保证投资收益的稳定性
4.3投资组合的流动性风险分析
本产品通过合理安排投资品种和期限结构、监控组合资金头寸等方式管理产品的流动性风险，确保资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配；报告期内，本产品未发生重大流动性风险事件。
4.4 报告期末穿透前投资组合分类

序号	项目	期末占总资产比例（％）
1	现金及银行存款	0.25%
2	同业存单	0.00%
3	拆放同业及债券买入返售	0.00%
4	债券	45.50%
5	非标准化债权类资产	47.37%
6	权益类投资	5.15%
7	金融衍生品	0.00%
8	代客境外理财投资QDII	0.00%
9	商品类资产	0.00%
10	另类资产	0.00%
11	公募基金	0.00%
12	私募基金	0.00%
13	资产管理产品	1.73%
14	委外投资——协议方式	0.00%
15	合计	100.00%

4.5 报告期末穿透后投资组合分类

序号	项目	期末占总资产比例（％）
1	现金及银行存款	0.27%
2	同业存单	0.00%
3	拆放同业及债券买入返售	0.04%
4	债券	47.17%
5	非标准化债权类资产	47.37%
6	权益类投资	5.15%
7	金融衍生品	0.00%
8	代客境外理财投资QDII	0.00%
9	商品类资产	0.00%
10	另类资产	0.00%
11	公募基金	0.00%
12	私募基金	0.00%
13	资产管理产品	0.00%
14	委外投资——协议方式	0.00%
15	合计	100.00%

4.6报告期末投资前十名资产明细
单位：人民币元

序号	资产名称	金额（元）	占资产净值比例（％）
1	22义乌城建01	283,481,769.45	26.32%
2	22宁波鄞开02	104,852,182.19	9.73%
3	22柯桥建设03	73,376,092.33	6.81%
4	20武侯产业PPN001	51,214,330.14	4.75%
5	22宁波象港03	41,940,232.88	3.89%
6	21汾湖01	41,872,679.45	3.89%
7	北银优2	32,258,600.00	2.99%
8	22宁波象港02	31,468,326.58	2.92%
9	20浦口城乡PPN002	31,120,334.67	2.89%
10	21长兴城投PPN001	30,936,600.00	2.87%

4.7 报告期融资情况
单位：人民币元

序号	项目	金额（元）	占资产净值比例（％）
1	报告期末质押式回购余额	47,051,397.26	4.37%
2	报告期末同业拆入余额	0.00	0.00%
3	其他	0.00	0.00%

4.8报告期末投资非标准化债权资产情况
单位：人民币元

序号	融资客户	项目名称	资产到期日	资产价值（元）	交易结构	收益分配方式	风险状况
1	义乌市城市投资建设集团有限公司	22义乌城建01	20230415	283,481,769.45	理财直接融资工具	每年付息，到期一次还本	正常
2	宁波象港开发控股集团有限公司	22宁波象港02	20230422	31,468,326.58	理财直接融资工具	每年付息，到期一次还本	正常
3	宁波市鄞开集团有限责任公司	22宁波鄞开02	20230425	104,852,182.19	理财直接融资工具	每年付息，到期一次还本	正常
4	宁波象港开发控股集团有限公司	22宁波象港03	20230426	41,940,232.88	理财直接融资工具	利随本清，到期一次还本	正常
5	绍兴市柯桥区建设集团有限公司	22柯桥建设03	20230426	73,376,092.33	理财直接融资工具	利随本清，到期一次还本	正常

 

§5  产品份额变动

单位：份

报告期期初产品份额总额	1,044,653,463.00
报告期期末产品份额总额	1,044,653,463.00

 

§6 托管人报告

本报告期内，杭州银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对本产品的托管过程中，严格遵守了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《商业银行理财业务监督管理办法》《商业银行理财子公司管理办法》等相关法律法规、托管协议的规定，依法安全保管了本产品的全部资产，对本产品的投资运作进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，没有从事任何损害产品份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了托管人应尽的义务。
本托管人复核了本产品报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容。经复核，本产品报告中披露的理财产品财务数据核对一致。
 

§7 报告期内关联交易情况

7.1 产品投资于关联方发行或承销的证券、资产管理产品，或其他关联交易
单位：元、份

序号

关联方

资产名称

资产类型

交易类型

交易金额（元）

份额

7.2 产品向关联方支付的费用

序号

关联方

费用类型

交易金额（元）