丰裕固收22066期
2023年第1季度报告
产品管理人:杭银理财有限责任公司
产品托管人:杭州银行股份有限公司
2023年4月19日
§1 重要提示
产品管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用产品资产,并如实反映产品财务指标及投资组合情况,但不保证产品一定盈利。
产品托管人根据本产品合同规定,于2023年3月31日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
产品的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本产品的产品说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年1月1日起至2023年3月31日止。 |
§2 产品概况
2.1 产品基本情况
产品名称 |
丰裕固收22066期 |
产品代码 |
FYG22066 |
理财信息登记系统登记编码 |
Z7002222000104 |
产品成立日 |
2022年11月15日 |
产品到期日 |
2023年11月23日 |
产品募集方式 |
公募 |
产品运作模式 |
封闭式净值型 |
产品投资性质 |
固定收益类 |
业绩比较基准(%) |
3.90% |
报告期末产品规模(元) |
689,710,176.19 |
杠杆水平(%) |
106.06% |
风险等级 |
中低 |
产品管理人 |
杭银理财有限责任公司 |
产品托管人 |
杭州银行股份有限公司 |
*杠杆水平=总资产/理财产品净资产,理财产品净资产=总资产-总负债
§3 主要财务指标和产品净值表现
3.1 主要财务指标和产品净值表现
单位:元、份、元/份
主要财务指标 |
报告期
(2023年1月1日-2023年3月31日) |
1.期末产品资产净值 |
689,710,176.19 |
2.期末产品总份额 |
685,617,587.00 |
3.期末产品份额单位净值 |
1.0060 |
4.期末产品份额累计净值 |
1.0060 |
报告期末下属子产品相关信息披露 |
子产品名称 |
子产品代码 |
份额
净值 |
份额累计净值 |
资产净值 |
丰裕固收22066期B款 |
FYG22066B |
1.0065 |
1.0065 |
105,608,401.99 |
丰裕固收22066期C款 |
FYG22066C |
1.0058 |
1.0058 |
458,256,855.56 |
丰裕固收22066期D款 |
FYG22066D |
1.0061 |
1.0061 |
100,856,752.53 |
丰裕固收22066期E款 |
FYG22066E |
1.0069 |
1.0069 |
24,988,166.11 |
3.2 产品收益表现
产品名称 |
成立以来年化收益率 |
丰裕固收22066期B款 |
1.74% |
丰裕固收22066期C款 |
1.55% |
丰裕固收22066期D款 |
1.63% |
丰裕固收22066期E款 |
1.85% |
§4 投资组合报告
4.1 报告期内产品投资策略回顾
2023年1季度以来,利率债收益率震荡,信用债收益率整体下行,债市经历了对经济复苏的强预期到弱预期的修复。春节前,受疫情防控政策和房地产政策调整影响,市场对经济复苏预期强烈,春节后,信贷开门红,但市场对实体经济复苏存在较大分歧,理财赎回风波缓解后,银行理财对信用债配置带动信用债收益率大幅下行,3月后,两会设定的GDP增速目标低于市场预期,出口走弱,叠加3月底央行超预期降准,带动中短期债券收益率下行。从收益率来看,当前10年国债收益率较年初小幅上行,当前3年期AA+城投债收益率较年初下行35至45bp不等,当前3年期AAA二级资本债收益率较年初下行5至10bp左右。本类产品主要配置固收类资产,债券部分以信用债为主,受益于一季度信用债收益率下行,通过杠杆策略和久期策略,产品净值收益表现好于2022年四季度。
4.2产品未来展望
展望2023年2季度,从基本面来看,无论从经济高频数据还是前瞻性数据来看,经济逐步复苏的态势仍在延续,从票据利率看银行信贷投放依然积极,消费、地产投资增速仍在修复过程中;从政策面来看,3月央行降准显示对银行间资金面市场的呵护,市场利率大概率围绕政策利率波动,短端债券收益率上行的空间有限。整体来说,经济弱复苏延续,货币政策保持相对宽松,债市流动性环境相对友好,后续理财规模增长情况、出口回落速度、货币政策是否会进一步宽松等将是影响2季度债市的重要变量。我们预期2季度债券收益率整体小幅波动,对产品净值影响较小,坚定长期持有可保证投资收益的稳定性
4.3投资组合的流动性风险分析
本产品通过合理安排投资品种和期限结构、限制资产持仓集中度、监控组合资金头寸等方式管理产品的流动性风险,确保资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配;报告期内,本产品未发生重大流动性风险事件。
4.4 报告期末穿透前投资组合分类
序号 |
项目 |
期末占总资产比例(%) |
1 |
现金及银行存款 |
0.28% |
2 |
同业存单 |
0.00% |
3 |
拆放同业及债券买入返售 |
0.00% |
4 |
债券 |
53.30% |
5 |
非标准化债权类资产 |
46.43% |
6 |
权益类投资 |
0.00% |
7 |
金融衍生品 |
0.00% |
8 |
代客境外理财投资QDII |
0.00% |
9 |
商品类资产 |
0.00% |
10 |
另类资产 |
0.00% |
11 |
公募基金 |
0.00% |
12 |
私募基金 |
0.00% |
13 |
资产管理产品 |
0.00% |
14 |
委外投资——协议方式 |
0.00% |
15 |
合计 |
100.00% |
4.5 报告期末穿透后投资组合分类
序号 |
项目 |
期末占总资产比例(%) |
1 |
现金及银行存款 |
0.28% |
2 |
同业存单 |
0.00% |
3 |
拆放同业及债券买入返售 |
0.00% |
4 |
债券 |
53.30% |
5 |
非标准化债权类资产 |
46.43% |
6 |
权益类投资 |
0.00% |
7 |
金融衍生品 |
0.00% |
8 |
代客境外理财投资QDII |
0.00% |
9 |
商品类资产 |
0.00% |
10 |
另类资产 |
0.00% |
11 |
公募基金 |
0.00% |
12 |
私募基金 |
0.00% |
13 |
资产管理产品 |
0.00% |
14 |
委外投资——协议方式 |
0.00% |
15 |
合计 |
100.00% |
4.6报告期末投资前十名资产明细
单位:人民币元
序号 |
资产名称 |
金额(元) |
占资产净值比例(%) |
1 |
22路桥公投02 |
177,453,807.04 |
25.73% |
2 |
22黄岩国投01 |
162,177,164.14 |
23.51% |
3 |
22南湖02 |
60,188,136.98 |
8.73% |
4 |
21德财03 |
50,701,904.11 |
7.35% |
5 |
21青岛海控PPN001(权益出资) |
41,007,178.08 |
5.95% |
6 |
22虞交02 |
29,803,323.29 |
4.32% |
7 |
18海宁新区债02 |
27,401,708.77 |
3.97% |
8 |
21绍兴柯桥PPN002 |
20,462,460.27 |
2.97% |
9 |
21湖北港口MTN002(革命老区) |
20,354,695.89 |
2.95% |
10 |
22盐城交通MTN001 |
20,087,049.18 |
2.91% |
4.7 报告期融资情况
单位:人民币元
序号 |
项目 |
金额(元) |
占资产净值比例(%) |
1 |
报告期末质押式回购余额 |
40,048,789.00 |
5.81% |
2 |
报告期末同业拆入余额 |
0.00 |
0.00% |
3 |
其他 |
0.00 |
0.00% |
4.8报告期末投资非标准化债权资产情况
单位:人民币元
序号 |
融资客户 |
项目名称 |
资产到期日 |
资产价值(元) |
交易结构 |
收益分配方式 |
风险状况 |
1 |
台州市黄岩国有资本投资运营集团有限公司 |
22黄岩国投01 |
20231115 |
162,177,164.14 |
理财直接融资工具 |
每年付息,到期一次还本 |
正常 |
2 |
台州市路桥公共资产投资管理集团有限公司 |
22路桥公投02 |
20231117 |
177,453,807.04 |
理财直接融资工具 |
每年付息,到期一次还本 |
正常 |
§5 产品份额变动
单位:份
报告期期初产品份额总额 |
685,617,587.00 |
报告期期末产品份额总额 |
685,617,587.00 |
§6 托管人报告
本报告期内,杭州银行股份有限公司(以下简称“本托管人”)在对本产品的托管过程中,严格遵守了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《商业银行理财业务监督管理办法》《商业银行理财子公司管理办法》等相关法律法规、托管协议的规定,依法安全保管了本产品的全部资产,对本产品的投资运作进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,没有从事任何损害产品份额持有人利益的行为,诚实信用、勤勉尽责地履行了托管人应尽的义务。
本托管人复核了本产品报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容。经复核,本产品报告中披露的理财产品财务数据核对一致。
§7 报告期内关联交易情况
7.1 产品投资于关联方发行或承销的证券、资产管理产品,或其他关联交易
单位:元、份
序号 |
关联方 |
资产名称 |
资产类型 |
交易类型 |
交易金额(元) |
份额 |
7.2 产品向关联方支付的费用
杭银理财有限责任公司
2023年4月19日